強(qiáng)勁的電氣化浪潮推動(dòng)了動(dòng)力鋰離子電池需求的急劇增長(zhǎng)。2021上半年，動(dòng)力鋰離子電池裝機(jī)容量約463.0GWH，同比增長(zhǎng)177%。上半年，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈基本實(shí)現(xiàn)滿負(fù)荷生產(chǎn)。需求激增，供應(yīng)鏈安全成為最大的挑戰(zhàn)。上半年，原材料短缺導(dǎo)致的價(jià)格反復(fù)上漲持續(xù)，部分材料短缺導(dǎo)致的蝴蝶效應(yīng)甚至限制了動(dòng)力鋰離子電池產(chǎn)量的釋放。顯然，供應(yīng)鏈安全已成為動(dòng)力鋰離子電池公司面臨的最大挑戰(zhàn)。
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經(jīng)過(guò)前幾年的行業(yè)洗牌，動(dòng)力鋰離子電池供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的市場(chǎng)集中度明顯提高，細(xì)分后的總公司與電池廠深度綁定，公司競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)形成。接下來(lái)，該行業(yè)正在醞釀新一輪的聚合和裂變。強(qiáng)者永遠(yuǎn)是強(qiáng)者，產(chǎn)業(yè)鏈的垂直整合和水平集聚將成為常態(tài)。基于此，高工鋰公司自2021以來(lái)，共梳理了19起電力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈和并購(gòu)案，涉及金額超過(guò)60億元。其中，電池及整車(chē)領(lǐng)域有寧德時(shí)代增資、藍(lán)谷智能布局換電等4個(gè)案例；材料領(lǐng)域有11個(gè)案例，包括材料公司整合深度布局、電池公司關(guān)鍵原材料鎖定；4在設(shè)備領(lǐng)域。與2020年度的17次并購(gòu)重組相比，涉及金額超過(guò)236億元的2021家電力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)生了明顯變化：大規(guī)模的大規(guī)模并購(gòu)活動(dòng)明顯減少，外部資本變得更加理性，在鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的所有環(huán)節(jié)中，更多的是資源整合，上游和下游的資源通過(guò)股權(quán)參與和資本增值，特別是在材料領(lǐng)域，通過(guò)2021個(gè)19個(gè)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈和兼并和收購(gòu)，而被多元化，我們還可以看到供應(yīng)鏈整合的趨勢(shì)。其重要特點(diǎn)如下：電池公司鎖定原材料供應(yīng)。
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在動(dòng)力鋰離子電池產(chǎn)量巨大的情況下，原材料正迎來(lái)更大的年需求增量。上游供應(yīng)鏈能否跟上電力輸出的擴(kuò)張速度已成為關(guān)鍵。可以肯定的是，供應(yīng)鏈安全已成為未來(lái)幾年head power鋰離子電池公司關(guān)注的焦點(diǎn)。高貢鋰電池公司指出，包括寧德時(shí)代、億威鋰能源、國(guó)軒、比亞迪和LG化學(xué)在內(nèi)的電池公司通過(guò)長(zhǎng)期訂單、戰(zhàn)略股份和收購(gòu)，已經(jīng)綁定了上游關(guān)鍵原材料的長(zhǎng)期穩(wěn)定供應(yīng)。其中，寧德時(shí)代在陰極材料方面形成了“銅、鈷、鋰、鎳資源碳酸鋰氫氧化鋰陰極材料（含前驅(qū)體）-回收循環(huán)”的閉環(huán)產(chǎn)業(yè)布局，積極布局陰極、隔膜、電解液等上游核心原材料，添加劑和流體收集器。
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年初，億威鋰能與18億元控股股東認(rèn)購(gòu)華油鈷業(yè)固定增資，提前鎖定華油高鎳三元前體材料、原材料及鈷資源的穩(wěn)定供應(yīng)。7月，億威鋰能大舉認(rèn)購(gòu)金昆侖、大華化工股權(quán)，增資鋰鹽，其中大華化工擁有大柴旦鹽湖采礦權(quán)。此外，國(guó)軒今年還增加了鋰礦石、鋰鹽等前端原材料和后端電池的回收。可以預(yù)見(jiàn)，隨著動(dòng)力鋰離子電池規(guī)模的擴(kuò)大，原材料供應(yīng)的重要性日益凸顯。越來(lái)越多的電池企業(yè)將意識(shí)到穩(wěn)定原材料供應(yīng)的重要性，并通過(guò)多種策略保持穩(wěn)定供應(yīng)。
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在材料領(lǐng)域的綜合布局中，如果價(jià)格上漲和短缺浪潮在2021，使電力鋰離子電池公司清楚地意識(shí)到重要原材料的重要性，對(duì)于材料公司來(lái)說(shuō)，上游原材料縱向一體化的一體化布局是在大量?jī)?yōu)質(zhì)材料需求下的必然趨勢(shì)
降低成本是材料公司的底層邏輯，原材料價(jià)格上漲成為最大障礙。上游原材料的整合已成為一種趨勢(shì)。可以預(yù)見(jiàn)，誰(shuí)控制了下一輪的上游關(guān)鍵資源，誰(shuí)就有望在下一輪的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中勝出。例如，在正極領(lǐng)域，正極材料產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)。來(lái)自最上游的原生礦物，如硫化礦、紅土鎳礦-中間鎳（高冰銅鎳，MHP）-前體-正極材料，技術(shù)壁壘不高，國(guó)內(nèi)參與者眾多
強(qiáng)化資源屬性和降低成本已成為積極材料公司的突破路徑。主流正極材料公司加快了forward drive、鋰鹽等上游原材料的整合布局。例如，華油鈷于5月以13.5億元收購(gòu)了巴莫科技，并取得了巴莫科技26.4%股權(quán)對(duì)應(yīng)的表決權(quán)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)巴莫科技的控股；榮百科技參與聯(lián)合垂直技術(shù)的固定增長(zhǎng)，綁定MSP、MHP、鈷合金、氫氧化鎳、氫氧化鈷等鎳鈷原料，并代表他人加工原料。不僅華友鈷業(yè)，格林米德、姍姍、榮柏科技、廈門(mén)鎢等材料公司也延伸上游前體及鋰、鎳、鈷等礦產(chǎn)資源布局，穩(wěn)定資源供應(yīng)，穩(wěn)定原材料價(jià)格波動(dòng)。在負(fù)極領(lǐng)域，包括普泰來(lái)、姍姍股份在內(nèi)的負(fù)極材料公司，包括向風(fēng)華、興城石墨、開(kāi)津新能源等，加快了上游供應(yīng)鏈的垂直整合，以及原料針狀焦供應(yīng)、負(fù)極材料預(yù)處理造粒、中間環(huán)節(jié)石墨化處理、炭化涂布到負(fù)極材料成品的負(fù)極材料一體化產(chǎn)業(yè)鏈布局
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putilar 5月份以1.365億美元收購(gòu)indile。后者獲得了負(fù)極材料、隔膜和粉末材料的粘合劑產(chǎn)品，并用putilar擁有的乳源東陽(yáng)光氟樹(shù)脂生產(chǎn)的PVDF補(bǔ)充了公司的涂層材料粘合劑。設(shè)備的“上”、“下”動(dòng)力鋰離子電池輸出大規(guī)模上線，進(jìn)一步考驗(yàn)設(shè)備公司的交付速度和輸出供給。如何保證現(xiàn)有批量產(chǎn)品的穩(wěn)定、順利交付，已成為裝備企業(yè)面臨的首要問(wèn)題。與上一輪降低成本的壓力相比，新一輪設(shè)備從2021起就增加到了更高的生產(chǎn)效率和更好的產(chǎn)品質(zhì)量的需求。如何通過(guò)設(shè)備流程的迭代創(chuàng)新和生產(chǎn)線的模塊化、智能化和數(shù)字化來(lái)充分授權(quán)客戶，是對(duì)設(shè)備公司創(chuàng)新、協(xié)調(diào)和適應(yīng)性的考驗(yàn)。對(duì)于設(shè)備企業(yè)，要加快鋰電池設(shè)備的橫向整合和縱向延伸；深化與電池合作關(guān)系的捆綁升級(jí)，介紹動(dòng)力鋰離子電池公司的戰(zhàn)爭(zhēng)投資。